Impôt sur les plus-values en Allemagne : ce que paient vraiment les expatriés (2026)

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Le taux forfaitaire : d'où viennent les 26,375 %

L'Allemagne ne taxe pas les gains d'investissement à votre taux d'imposition sur le revenu. Les revenus du capital ont leur propre impôt forfaitaire, l'Abgeltungsteuer :

• 25 % de taux de base sur les gains, dividendes et intérêts
• plus 5,5 % de surtaxe de solidarité, calculée sur l'impôt lui-même, ce qui porte le taux effectif à 26,375 %
• plus 8 à 9 % d'impôt cultuel sur le montant de l'impôt si vous êtes membre d'une Église, ce qui pousse le total à environ 27,8 à 28 %. Pas membre d'une Église ? Alors cela ne vous concerne pas, et si vous avez été enregistré sans le savoir, notre guide de l'impôt cultuel montre comment vérifier et en sortir.

« Abgeltung » signifie « règlement » : une fois que votre courtier allemand retient l'impôt, votre obligation est réglée. Les gains n'apparaissent pas dans votre déclaration de revenus, ne vous poussent pas dans une tranche supérieure et n'affectent pas l'imposition de votre salaire. Les hauts revenus apprécient ce système. Si votre taux d'imposition personnel est inférieur à 25 %, vous pouvez faire mieux, nous y venons.

Ce que l'Allemagne taxe (et ce qu'elle ne taxe pas)

L'impôt forfaitaire couvre tous les revenus d'investissement typiques :

• Les profits sur la vente d'actions, d'ETF et de fonds
• Les dividendes et distributions de fonds
• Les intérêts des comptes d'épargne, obligations et soldes espèces chez le courtier

Deux exceptions notables prennent les expatriés au dépourvu, dans les deux sens :

• La crypto n'est pas un revenu du capital. L'Allemagne la traite comme une vente privée : détenez plus d'un an et votre profit est totalement exonéré ; vendez dans l'année et il est taxé à votre taux d'imposition personnel plein. Votre courtier ne retient rien sur la crypto, même si vous l'avez achetée dans la même application que vos ETF.
• L'immobilier suit la même logique de vente privée, avec un délai de détention de dix ans au lieu d'un.

Votre avance de €1.000

Les premiers €1,000 de revenus du capital par an sont exonérés (€2,000 pour les couples mariés en imposition commune). C'est le Sparer-Pauschbetrag, et il ne fonctionne que si vous l'activez : déposez un Freistellungsauftrag dans les réglages fiscaux de votre courtier, idéalement avant votre première transaction.

Trois détails pratiques :

• Vous pouvez le répartir entre banques. €700 chez votre courtier, €300 à la banque qui verse des intérêts sur votre épargne. Le total sur l'ensemble des établissements ne doit simplement pas dépasser €1,000.
• Il s'applique rétroactivement dans l'année. Réglez-le en novembre et le courtier rembourse l'impôt retenu depuis janvier.
• Complètement oublié ? L'impôt retenu n'est pas perdu. Vous le récupérez via l'annexe KAP d'une déclaration, juste avec plus de paperasse.

Nous avons détaillé la mise en place étape par étape dans notre guide du débutant pour investir en Allemagne.

La Vorabpauschale : le prélèvement de janvier dont personne ne vous a parlé

Si vous détenez des ETF capitalisants, un petit prélèvement fiscal apparaît sur votre compte courtier chaque janvier. C'est la Vorabpauschale, un impôt anticipé sur la croissance présumée du fonds l'année précédente, et il existe pour que les fonds capitalisants ne diffèrent pas l'impôt indéfiniment.

Les chiffres 2026 : l'État a fixé le taux de base (Basiszins) à 3.20%, le plus élevé depuis la création de la règle. La base imposable en représente 70 %, environ 2,24 % de la valeur de votre fonds en début d'année. Après la remise de 30 % pour fonds actions et le taux forfaitaire, comptez environ €35 pour €10.000 d'ETF actions.

Trois choses la rendent inoffensive :

• Elle s'impute sur votre abattement de €1,000, donc les petits portefeuilles ne paient souvent rien.
• Ce que vous payez est crédité plus tard : à la vente, les montants déjà taxés sont déduits de votre plus-value.
• Votre courtier calcule et enregistre tout. Votre seule tâche est d'avoir quelques euros d'espèces sur le compte chaque janvier.

La remise de 30 % que la plupart des expatriés manquent

Les fonds détenant au moins 51 % d'actions bénéficient de la Teilfreistellung (exonération partielle) : 30 % de tous les gains, dividendes et montants de Vorabpauschale de ces fonds sont exonérés avant même l'application du taux forfaitaire. L'impôt effectif sur un ETF monde n'est donc pas de 26,375 % mais d'environ 18,5 %.

Vous ne le demandez pas. Votre courtier classe le fonds et applique l'exonération automatiquement. Une raison de plus pour laquelle la configuration standard de l'expatrié, un ETF actions large chez un courtier allemand, est aussi la plus efficace fiscalement. Les fonds mixtes (25 à 50 % d'actions) obtiennent 15 %, les fonds obligataires rien.

Les pertes : ce que vous pouvez imputer

Les pertes réduisent vos gains imposables, mais l'Allemagne les range dans des poches séparées :

• La poche générale : les pertes sur ETF, fonds, obligations et dividendes s'imputent sur tout revenu du capital.
• La poche actions : les pertes sur la vente d'actions individuelles ne s'imputent que sur les profits de vente d'actions individuelles. Cette restriction est controversée ; la Cour fédérale des finances la juge inconstitutionnelle et une décision de la Cour constitutionnelle est attendue en 2026. D'ici là, la séparation tient, et les avis d'imposition sur ce point sont émis à titre provisoire.
• L'ancienne limite sur les produits dérivés a disparu. Le plafond annuel de €20.000 pour l'imputation des pertes sur contrats à terme et options a été supprimé rétroactivement fin 2024. Les courtiers doivent appliquer l'imputation complète dans leur prélèvement dès janvier 2026.

Votre courtier allemand gère ces poches de pertes automatiquement au fil de l'année. Deux situations demandent votre action : pour utiliser des pertes d'un courtier contre des gains chez un autre, demandez une Verlustbescheinigung (attestation de pertes) avant le 15 décembre et déclarez-la. Et les pertes inutilisées se reportent d'elles-mêmes sur les années suivantes.

Quand vous avez vraiment besoin d'une déclaration

Pour la plupart des expatriés avec un courtier allemand : jamais, du moins pas pour les placements. Ne déposez l'annexe KAP que si l'un de ces cas s'applique :

• Vous utilisez un courtier étranger. Rien n'a été retenu, vous devez donc déclarer vous-même chaque vente, dividende et Vorabpauschale. C'est le meilleur argument pour un courtier allemand, et notre comparatif des courtiers montre les options anglophones.
• Votre taux d'imposition est inférieur à 25 %. Étudiants, temps partiel, faible revenu la première année : demandez la Günstigerprüfung dans l'annexe KAP, et le Finanzamt rembourse la différence entre 26,375 % et votre taux personnel. Ce contrôle ne peut jouer qu'en votre faveur.
• Vous voulez récupérer quelque chose : un Freistellungsauftrag oublié, des pertes d'une autre banque, ou une retenue à la source étrangère sur des dividendes américains ou suisses qui dépasse le montant crédité.

Si vous déclarez de toute façon, un logiciel fiscal pour expatriés gère l'annexe KAP en anglais, et notre guide de la déclaration parcourt tout le processus.

Quitter l'Allemagne avec un portefeuille

Quand vous vous désinscrivez et transférez votre résidence fiscale à l'étranger, la retenue allemande sur votre compte s'arrête et votre nouveau pays taxe les gains futurs selon ses propres règles. Pour la plupart des expatriés avec un portefeuille ETF normal, c'est toute l'histoire, et notre check-list pour quitter l'Allemagne couvre les étapes pratiques.

Les gros portefeuilles ont une règle plus récente à connaître : depuis janvier 2025, l'Allemagne applique un impôt de sortie sur les avoirs en fonds. Si vous avez investi au moins €500.000 dans un fonds unique (ou détenez 1 % ou plus d'un fonds) et que vous avez été soumis à l'imposition allemande illimitée pendant au moins 7 des 12 dernières années, le départ peut déclencher un impôt sur vos plus-values latentes, à environ 28,5 %, sans aucune vente. Le seuil s'applique par fonds, pas par portefeuille. Si vous approchez ces chiffres, impliquez un conseiller fiscal transfrontalier avant de réserver le déménagement, pas après.

La version courte

1. Courtier allemand : l'impôt est automatique, vous ne déclarez rien.
2. Activez le Freistellungsauftrag pour vos premiers €1,000 de gains exonérés.
3. Gardez des espèces sur le compte en janvier pour la Vorabpauschale.
4. Les ETF actions sont taxés à ~18,5 % effectif, grâce à l'exonération de 30 %.
5. Déposez l'annexe KAP seulement pour courtier étranger, faible revenu ou remboursements.

Questions fréquentes (FAQ)