Podatek od zysków kapitałowych w Niemczech: ile naprawdę płacą ekspaci (2026)

Table of Contents

---

Stawka ryczałtowa: skąd bierze się 26,375 %

Niemcy nie opodatkowują zysków z inwestycji twoją stawką podatku dochodowego. Dochody kapitałowe mają własny podatek ryczałtowy, Abgeltungsteuer:

• 25 % stawki bazowej od zysków, dywidend i odsetek
• plus 5,5 % dodatku solidarnościowego, liczonego od samego podatku, co daje stawkę efektywną 26,375 %
• plus 8 do 9 % podatku kościelnego od kwoty podatku, jeśli jesteś członkiem kościoła, co podnosi sumę do około 27,8 do 28 %. Nie jesteś członkiem kościoła? Wtedy cię to nie dotyczy, a jeśli zarejestrowano cię bez twojej wiedzy, nasz przewodnik po podatku kościelnym pokazuje, jak to sprawdzić i wystąpić.

„Abgeltung" znaczy „rozliczenie": gdy niemiecki broker potrąci podatek, twój obowiązek jest rozliczony. Zyski nie pojawiają się w zeznaniu podatkowym, nie wpychają cię w wyższy próg i nie wpływają na opodatkowanie pensji. Osoby dużo zarabiające lubią ten system. Jeśli twoja osobista stawka jest poniżej 25 %, możesz zrobić lepiej, zaraz do tego dojdziemy.

Co Niemcy opodatkowują (a czego nie)

Podatek ryczałtowy obejmuje wszystkie typowe dochody z inwestycji:

• Zyski ze sprzedaży akcji, ETF-ów i funduszy
• Dywidendy i wypłaty z funduszy
• Odsetki z kont oszczędnościowych, obligacji i salda gotówkowego u brokera

Dwa wyraźne wyjątki zaskakują ekspatów, w obie strony:

• Krypto to nie dochód kapitałowy. Niemcy traktują je jak sprzedaż prywatną: trzymasz dłużej niż rok i zysk jest całkowicie zwolniony; sprzedajesz w ciągu roku i jest opodatkowany twoją pełną stawką osobistą. Broker nie potrąca nic od krypto, nawet jeśli kupiłeś je w tej samej aplikacji co ETF-y.
• Nieruchomości podlegają tej samej logice sprzedaży prywatnej, z okresem posiadania dziesięciu lat zamiast jednego.

Twoja przewaga €1.000

Pierwsze €1,000 dochodów kapitałowych rocznie jest zwolnione (€2,000 dla małżeństw rozliczających się wspólnie). To Sparer-Pauschbetrag i działa tylko, gdy go aktywujesz: złóż Freistellungsauftrag w ustawieniach podatkowych brokera, najlepiej przed pierwszą transakcją.

Trzy praktyczne szczegóły:

• Możesz go podzielić między banki. €700 u brokera, €300 w banku płacącym odsetki od oszczędności. Suma we wszystkich instytucjach tylko nie może przekroczyć €1,000.
• Działa wstecznie w danym roku. Ustaw go w listopadzie, a broker zwróci podatek potrącony od stycznia.
• Zupełnie zapomniałeś? Potrącony podatek nie przepada. Odzyskasz go przez załącznik KAP w zeznaniu, tylko z większą papierologią.

Konfigurację krok po kroku opisaliśmy w naszym przewodniku dla początkujących o inwestowaniu w Niemczech.

Vorabpauschale: styczniowy pobór, przed którym nikt cię nie ostrzegł

Jeśli trzymasz akumulacyjne ETF-y, każdego stycznia na koncie brokera pojawia się niewielki pobór podatku. To Vorabpauschale, podatek zaliczkowy od zakładanego wzrostu funduszu w poprzednim roku, i istnieje po to, by fundusze akumulacyjne nie odraczały podatku w nieskończoność.

Liczby na 2026: państwo ustaliło stopę bazową (Basiszins) na 3.20%, najwyższą od wprowadzenia zasady. Podstawa opodatkowania to 70 % tego, około 2,24 % wartości funduszu na początku roku. Po 30-procentowej zniżce dla funduszy akcyjnych i stawce ryczałtowej spodziewaj się około €35 na każde €10.000 akcyjnych ETF-ów.

Trzy rzeczy czynią go nieszkodliwym:

• Zalicza się na poczet twojej kwoty wolnej €1,000, więc małe portfele często nie płacą nic.
• To, co płacisz, jest później zaliczane: przy sprzedaży opodatkowane kwoty odejmuje się od twojego zysku.
• Broker wszystko wylicza i księguje. Twoim jedynym zadaniem jest mieć w styczniu kilka euro gotówki na koncie.

30-procentowa zniżka, którą większość ekspatów przeocza

Fundusze z co najmniej 51 % akcji dostają Teilfreistellung (częściowe zwolnienie): 30 % wszystkich zysków, dywidend i kwot Vorabpauschale z tych funduszy jest zwolnione, zanim w ogóle naliczy się stawka ryczałtowa. Efektywny podatek od światowego ETF-a wynosi więc nie 26,375 %, lecz około 18,5 %.

Nie musisz o to wnioskować. Broker klasyfikuje fundusz i stosuje zwolnienie automatycznie. To kolejny powód, dla którego standardowa konfiguracja ekspata, szeroki akcyjny ETF u niemieckiego brokera, jest zarazem tą efektywną podatkowo. Fundusze mieszane (25 do 50 % akcji) dostają 15 %, fundusze obligacyjne nic.

Straty: co możesz rozliczyć

Straty obniżają twoje opodatkowane zyski, ale Niemcy porządkują je w oddzielne koszyki:

• Koszyk ogólny: straty z ETF-ów, funduszy, obligacji i dywidend rozliczają każdy dochód kapitałowy.
• Koszyk akcji: straty ze sprzedaży pojedynczych akcji rozliczają tylko zyski ze sprzedaży pojedynczych akcji. To ograniczenie jest kontrowersyjne; Federalny Trybunał Finansowy uznaje je za niekonstytucyjne, a decyzja Trybunału Konstytucyjnego spodziewana jest w 2026. Do tego czasu podział obowiązuje, a decyzje podatkowe w tej kwestii wydawane są jako tymczasowe.
• Dawny limit na instrumenty pochodne zniknął. Roczny pułap €20.000 na rozliczanie strat z kontraktów terminowych i opcji został zniesiony wstecznie pod koniec 2024. Brokerzy muszą stosować pełne rozliczenie w poborze od stycznia 2026.

Twój niemiecki broker prowadzi te koszyki strat automatycznie przez rok. Dwie sytuacje wymagają twojego działania: aby użyć strat od jednego brokera przeciwko zyskom u innego, wystąp o Verlustbescheinigung (zaświadczenie o stratach) do 15 grudnia i wykaż je w zeznaniu. A niewykorzystane straty przenoszą się same na kolejne lata.

Kiedy naprawdę potrzebujesz rozliczenia

Dla większości ekspatów z niemieckim brokerem: nigdy, przynajmniej nie z powodu inwestycji. Złóż załącznik KAP tylko, gdy zachodzi jedno z tych:

• Korzystasz z zagranicznego brokera. Nic nie potrącono, więc musisz sam wykazać każdą sprzedaż, dywidendę i Vorabpauschale. To najlepszy argument za niemieckim brokerem, a nasze porównanie brokerów pokazuje opcje anglojęzyczne.
• Twoja stawka podatku jest poniżej 25 %. Studenci, praca na część etatu, niski dochód w pierwszym roku: wystąp o Günstigerprüfung w załączniku KAP, a Finanzamt zwróci różnicę między 26,375 % a twoją osobistą stawką. To sprawdzenie może wyjść tylko na twoją korzyść.
• Chcesz coś odzyskać: zapomniany Freistellungsauftrag, straty z innego banku, albo zagraniczny podatek u źródła od dywidend z USA lub Szwajcarii, który przekracza zaliczoną kwotę.

Jeśli i tak się rozliczasz, oprogramowanie podatkowe dla ekspatów obsłuży załącznik KAP po angielsku, a nasz przewodnik po rozliczeniu prowadzi przez cały proces.

Wyjazd z Niemiec z portfelem

Gdy się wymeldujesz i przeniesiesz rezydencję podatkową za granicę, niemiecki pobór na twoim koncie się kończy, a nowy kraj opodatkowuje przyszłe zyski według własnych zasad. Dla większości ekspatów z normalnym portfelem ETF to cała historia, a nasza checklista wyjazdu z Niemiec obejmuje praktyczne kroki.

Duże portfele mają nowszą zasadę do poznania: od stycznia 2025 Niemcy stosują podatek od wyjścia od udziałów w funduszach. Jeśli zainwestowałeś co najmniej €500.000 w jeden fundusz (lub trzymasz 1 % lub więcej funduszu) i podlegałeś nieograniczonemu opodatkowaniu w Niemczech przez co najmniej 7 z ostatnich 12 lat, wyprowadzka może uruchomić podatek od twoich niezrealizowanych zysków, około 28,5 %, bez żadnej sprzedaży. Próg dotyczy jednego funduszu, nie całego portfela. Jeśli jesteś gdziekolwiek blisko tych liczb, zaangażuj transgranicznego doradcę podatkowego, zanim zarezerwujesz przeprowadzkę, nie po.

Wersja skrócona

1. Niemiecki broker: podatek jest automatyczny, nic nie składasz.
2. Ustaw Freistellungsauftrag na pierwsze €1,000 zysków bez podatku.
3. Miej w styczniu gotówkę na koncie na Vorabpauschale.
4. Akcyjne ETF-y są opodatkowane efektywnie ~18,5 %, dzięki zwolnieniu 30 %.
5. Załącznik KAP składaj tylko przy zagranicznym brokerze, niskim dochodzie lub zwrotach.

Najczęstsze pytania (FAQ)