Данък върху капиталовите печалби в Германия: колко плащат наистина чужденците (2026)

Table of Contents

---

Плоската ставка: откъде идват 26,375 %

Германия не облага печалбите от инвестиции с вашата ставка на подоходния данък. Доходите от капитал имат собствен плосък данък, Abgeltungsteuer:

• 25 % базова ставка върху печалби, дивиденти и лихви
• плюс 5,5 % солидарна надбавка, изчислена върху самия данък, което довежда ефективната ставка до 26,375 %
• плюс 8 до 9 % църковен данък върху сумата на данъка, ако сте член на църква, което вдига общата сума до около 27,8 до 28 %. Не сте член на църква? Тогава това не ви засяга, а ако сте регистрирани без да знаете, нашият гид за църковния данък показва как да проверите и да излезете.

„Abgeltung" означава „уреждане": щом немският брокер удържи данъка, задължението ви е уредено. Печалбите не се появяват в подоходната ви декларация, не ви бутат в по-висок разред и не влияят на облагането на заплатата. Хората с високи доходи харесват тази система. Ако личната ви ставка е под 25 %, може и по-добре, стигаме до това.

Какво облага Германия (и какво не)

Плоският данък обхваща всички типични инвестиционни доходи:

• Печалби от продажба на акции, ETF-и и фондове
• Дивиденти и разпределения от фондове
• Лихви от спестовни сметки, облигации и паричния баланс при брокера

Две значими изключения изненадват чужденците, и то в двете посоки:

• Крипто не е доход от капитал. Германия го третира като частна продажба: държите ли повече от година, печалбата е напълно освободена; продавате ли в рамките на година, се облага с пълната ви лична ставка. Брокерът не удържа нищо върху крипто, дори да сте го купили в същото приложение като ETF-ите.
• Недвижимите имоти следват същата логика на частна продажба, с период на държане от десет години вместо една.

Вашата преднина от €1.000

Първите €1,000 доходи от капитал годишно са освободени (€2,000 за семейни двойки при съвместно облагане). Това е Sparer-Pauschbetrag и работи само ако го активирате: подайте Freistellungsauftrag в данъчните настройки на брокера, най-добре преди първата сделка.

Три практични детайла:

• Можете да го разделите между банки. €700 при брокера, €300 в банката, която плаща лихва по спестяванията. Сумата по всички институции само не бива да надвишава €1,000.
• Действа със задна дата в рамките на годината. Задайте го през ноември и брокерът връща данъка, удържан от януари.
• Съвсем сте забравили? Удържаният данък не е загубен. Връщате го чрез приложение KAP към декларацията, само с повече бумащина.

Настройката стъпка по стъпка описахме в нашия гид за начинаещи за инвестиране в Германия.

Vorabpauschale: януарското удържане, за което никой не ви предупреди

Ако държите акумулиращи ETF-и, всеки януари в сметката ви при брокера се появява малко данъчно удържане. Това е Vorabpauschale, авансов данък върху предполагаемия растеж на фонда през предходната година, и съществува, за да не отлагат акумулиращите фондове данъка безкрайно.

Числата за 2026: държавата определи базовата лихва (Basiszins) на 3.20%, най-високата от въвеждането на правилото. Данъчната основа е 70 % от нея, около 2,24 % от стойността на фонда в началото на годината. След отстъпката от 30 % за акционни фондове и плоската ставка очаквайте около €35 на всеки €10.000 акционни ETF-и.

Три неща я правят безобидна:

• Приспада се от прага ви от €1,000, така че малките портфейли често не плащат нищо.
• Каквото платите, се кредитира по-късно: при продажба обложените суми се приспадат от печалбата ви.
• Брокерът изчислява и осчетоводява всичко. Единствената ви задача е през януари да имате няколко евро в брой по сметката.

Отстъпката от 30 %, която повечето чужденци пропускат

Фондовете с поне 51 % акции получават Teilfreistellung (частично освобождаване): 30 % от всички печалби, дивиденти и суми Vorabpauschale от тези фондове са освободени, преди изобщо да се приложи плоската ставка. Ефективният данък върху световен ETF затова не е 26,375 %, а около 18,5 %.

Не го заявявате. Брокерът класифицира фонда и прилага освобождаването автоматично. Още една причина стандартната настройка на чужденеца, широк акционен ETF при немски брокер, да е и данъчно ефективната. Смесените фондове (25 до 50 % акции) получават 15 %, облигационните фондове нищо.

Загуби: какво можете да прихванете

Загубите намаляват облагаемите ви печалби, но Германия ги подрежда в отделни кошници:

• Общата кошница: загубите от ETF-и, фондове, облигации и дивиденти прихващат всеки доход от капитал.
• Кошницата за акции: загубите от продажба на отделни акции прихващат само печалби от продажба на отделни акции. Това ограничение е спорно; Федералният финансов съд го смята за противоконституционно и решение на Конституционния съд се очаква през 2026. Дотогава разделянето остава, а данъчните актове по този въпрос се издават предварително.
• Старият лимит за деривати го няма. Годишният таван от €20.000 за прихващане на загуби от фючърси и опции беше премахнат със задна дата в края на 2024. Брокерите трябва да прилагат пълното прихващане в удържането от януари 2026.

Вашият немски брокер води тези кошници за загуби автоматично през годината. Две ситуации изискват ваше действие: за да ползвате загуби от един брокер срещу печалби при друг, поискайте Verlustbescheinigung (удостоверение за загуби) до 15 декември и я декларирайте. А неизползваните загуби се пренасят сами за бъдещи години.

Кога наистина ви трябва декларация

За повечето чужденци с немски брокер: никога, поне не заради инвестиции. Подавайте приложение KAP само ако важи едно от следните:

• Ползвате чуждестранен брокер. Нищо не е удържано, така че трябва сами да декларирате всяка продажба, дивидент и Vorabpauschale. Това е най-добрият аргумент за немски брокер, а нашето сравнение на брокери показва англоезичните опции.
• Данъчната ви ставка е под 25 %. Студенти, непълно работно време, нисък доход в първата година: поискайте Günstigerprüfung в приложение KAP, и Finanzamt връща разликата между 26,375 % и личната ви ставка. Проверката може да изиграе само във ваша полза.
• Искате да върнете нещо: забравен Freistellungsauftrag, загуби от друга банка, или чуждестранен данък при източника върху дивиденти от САЩ или Швейцария, който надвишава кредитираната сума.

Ако така или иначе декларирате, данъчен софтуер за чужденци обработва приложение KAP на английски, а нашият гид за декларацията минава през целия процес.

Напускане на Германия с портфейл

Когато се отпишете и преместите данъчното си местожителство в чужбина, немското удържане по сметката ви приключва, а новата страна облага бъдещите печалби по свои правила. За повечето чужденци с нормален ETF портфейл това е цялата история, а нашият чеклист за напускане на Германия покрива практичните стъпки.

Големите портфейли имат по-ново правило за знание: от януари 2025 Германия прилага данък при напускане върху дялове във фондове. Ако сте инвестирали поне €500.000 в един фонд (или държите 1 % или повече от фонд) и сте подлежали на неограничено немско облагане поне 7 от последните 12 години, преместването може да задейства данък върху нереализираните ви печалби, около 28,5 %, без никаква продажба. Прагът важи за един фонд, не за целия портфейл. Ако сте някъде близо до тези числа, включете трансграничен данъчен консултант, преди да резервирате преместването, а не след това.

Кратката версия

1. Немски брокер: данъкът е автоматичен, не подавате нищо.
2. Задайте Freistellungsauftrag за първите си €1,000 печалба без данък.
3. През януари дръжте пари в брой по сметката за Vorabpauschale.
4. Акционните ETF-и се облагат с ефективно ~18,5 %, благодарение на освобождаването от 30 %.
5. Приложение KAP подавайте само при чуждестранен брокер, нисък доход или възстановявания.

Често задавани въпроси (FAQ)