Частная пенсия в Германии: гид по трём столпам для экспатов (2026)

Table of Contents

---

Три столпа за одну минуту

Германия делит пенсионное обеспечение на три уровня, и как экспат вы касаетесь всех:

• Столп 1, государственная пенсия (gesetzliche Rentenversicherung). Обязательна для наёмных работников, финансируется из примерно 18,6 % вашей брутто-зарплаты, поровну с работодателем. Это база, на которой строят все.
• Столп 2, корпоративная пенсия (betriebliche Altersvorsorge, bAV). Необязательна, ведётся через работодателя, финансируется из брутто до налогов.
• Столп 3, частные пенсии. Продукты, которые вы покупаете сами: субсидируемые договоры Riester и Rürup, или простое обеспечение вроде портфеля ETF.

Немецкий инстинкт: заполнить все три страховыми продуктами. Вопрос экспата другой: какой из них действительно переезжает с вами, а какой стоит вам денег в день, когда вы выписываетесь.

Столп 1: государственная пенсия, от которой не отказаться

Как наёмный работник вы платите в государственную пенсию автоматически. Она не частная, но это фундамент, поэтому два факта важны для экспатов:

• Она засчитывается для ПМЖ и гражданства. Ваш счёт взносов входит в доказательство того, что вы содержите себя здесь.
• Возможно, вы её вернёте. Если вы гражданин не из ЕС и покидаете Германию, отплатив взносы менее пяти лет, вы часто можете потребовать назад свою долю взносов. Кто именно подходит, мы разбираем в гиде по возврату пенсии, а механику всей системы в гиде по социальному страхованию.

Всё, что выше этого столпа, и есть место, где начинаются настоящие решения.

Столп 2: корпоративная пенсия (bAV)

Если работодатель предлагает bAV, вы можете направить часть брутто-зарплаты в корпоративную пенсию до того, как применятся налог и социальные взносы. Это реальная немедленная экономия, и многие крупные работодатели добавляют доплату.

Для экспатов три вещи решают, стоит ли оно того:

• Переносимость между работами. Меняя работодателя в Германии, вы обычно можете забрать договор, поставить его на паузу, или перенести баланс. Спросите до подписания, как ваш конкретный договор обходится со сменой работы.
• Что происходит при отъезде из Германии. bAV не исчезает. Вы, как правило, сохраняете накопленный баланс и получаете его на пенсии, где бы вы ни жили. Но досрочно снять его единой суммой удаётся редко, поэтому относитесь к нему как к деньгам, заблокированным до ваших поздних 60.
• Налог меняет сторону. Взносы сейчас освобождены; пенсия облагается позже. Если вы выходите на пенсию в стране с более низкими налогами, чем Германия, этот сдвиг может сыграть в вашу пользу. Если нет, выгода уменьшается.

bAV с приличной доплатой работодателя один из немногих немецких пенсионных продуктов, который часто имеет смысл даже для мобильных экспатов, потому что взнос работодателя это доходность, которую вы не получите нигде больше.

Столп 3, часть первая: Riester и Rürup

Вот где экспаты попадают в ловушку. Оба продукта идут с государственной поддержкой, и у обоих есть подвох, который всплывает лишь годы спустя.

Riester нацелен на наёмных работников с детьми. Государство платит годовую надбавку плюс бонусы на детей, а взносы снижают ваш облагаемый доход. На бумаге это щедро. Проблема для экспатов в выходе: если вы переносите место жительства в страну за пределами ЕС или ЕЭП, немецкое право считает это «вредным использованием» (schädliche Verwendung), и вы обязаны вернуть каждую полученную надбавку и налоговую льготу. Можно ходатайствовать об отсрочке этого возврата до начала пенсии, но обязательство реально. Переедете в пределах ЕС или ЕЭП (куда входят Исландия, Лихтенштейн и Норвегия), и благодаря решению Европейского суда 2010 года вы сохраните всё. Уедете в США, в Великобританию после Brexit, в Индию, Канаду или Австралию, и счёт становится к оплате.

Rürup (базовая рента, Basisrente) нацелен на фрилансеров и людей с высоким доходом без доступа к Riester. Взносы полностью вычитаются как особые расходы, до высокого годового потолка, который растёт каждый год (заметно выше 29 000 евро для одинокого, вдвое больше для пар). Подвох другой: договор Rürup намеренно заблокирован. Вы не можете его расторгнуть, обналичить, снять единовременную сумму, а в большинстве вариантов и передать капитал наследникам. Он выплачивается только пожизненной месячной рентой с середины ваших 60. Эта жёсткость и есть цена налогового вычета.

Ни один продукт не мошенничество. Оба могут окупиться для нужного человека на нужном пути. Но «нужный человек» это обычно тот, кто уверен, что выйдет на пенсию в Германии или ЕС, и мало кто из приезжающих экспатов знает это о себе.

Столп 3, часть вторая: гибкая альтернатива

Есть третий способ строить пенсионный капитал, который не блокирует ни один регламент: обычный брокерский счёт. Широкий, глобально диверсифицированный ETF в обычном депо у немецкого брокера не является «пенсионным продуктом», и именно в этом его преимущество для того, кто может переехать.

• Он переезжает. Когда вы выписываетесь, ваше депо едет с вами. Вы продолжаете держать и продавать; никакого возврата надбавок, никакого письма о вредном использовании. Механику мы разобрали в гиде для новичков по инвестициям, а налоговую сторону в гиде по налогу на прибыль от инвестиций.
• Он ликвиден. Нужны деньги в 45 на жильё или переезд? Они ваши. Договор Rürup или Riester так не может.
• У него нет ни доплаты работодателя, ни государственной надбавки. Это честный размен: вы отказываетесь от поддержки заранее в обмен на гибкость и контроль.

Практическое правило из 11 лет наблюдения за экспатами: чем увереннее вы остаётесь в Германии на всю жизнь, тем больше смысла в субсидируемых столпах. Чем открытее ваше будущее, тем больше гибкий портфель ETF заслуживает своё место.

Что происходит с каждым столпом, когда вы уезжаете

Выход это точка, где столпы расходятся, поэтому вот вся картина в одном месте:

• Государственная пенсия: сохраните право, или верните взносы, если вы не из ЕС с менее чем пятью годами взносов. Смотрите гид по возврату пенсии.
• Корпоративная пенсия (bAV): сохраните накопленный баланс, получите его на пенсии, где бы вы ни жили, редко обналичивается досрочно.
• Riester: сохраните всё при переезде в пределах ЕС или ЕЭП; верните все надбавки и налоговые льготы при переезде за пределы (отсрочка возможна).
• Rürup: остаётся заблокирован как будущая пожизненная рента; обналичить нельзя, куда бы вы ни ехали.
• Портфель ETF: едет с вами чисто, полностью ликвиден, облагается вашей новой страной проживания.

Наш чек-лист отъезда из Германии ставит это рядом с выпиской, договорами и остальным финансовым выходом.

Когда немецкий пенсионный продукт не для вас

Честность важнее продажи, потому что этот раздел большинство консультантов пропускает:

• Вы не уверены, что останетесь дольше 5 лет. Заблокированный Rürup или Riester с риском возврата это тяжёлая ставка на будущее, которое вы ещё не видите. Гибкость стоит больше, чем надбавка, которую, возможно, придётся вернуть.
• Вы, вероятно, выйдете на пенсию за пределами ЕС или ЕЭП. Возврат по Riester превращает надбавку в заём. Взвешивайте соответственно.
• Вам важен доступ к своим деньгам. Любая субсидируемая немецкая пенсия меняет ликвидность на налоговые льготы. Если этот размен вас пугает, он вам что-то говорит.
• Вы не собрали сначала бесплатные деньги. Доплата работодателя по bAV и ваши государственные взносы идут раньше любого продукта, который вы покупаете сами. Начните оттуда.

Ничто из этого не является индивидуальной финансовой консультацией, и ваша ситуация может указывать в другую сторону. Лицензированный консультант, который понимает трансграничные переезды, а не только немецкие продукты, стоит часа вашего времени, прежде чем вы подпишете что-либо с блокировкой на десятилетия.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)